就中小企业融资指引谘询公众意见

卡拉奇:

为了加强中小企业（SMEs）的融资渠道，巴基斯坦国家银行（SBP）发布了一份针对中小企业融资的审慎监管条例（pr）修订的全面草案。更新后的框架旨在促进可持续、负责任和包容性的融资实践，引入了新的法规，同时修订了一些现有法规，使其更加以原则为基础，更加符合市场需求。

SBP表示：“除了引入一些新法规外，还对一些现有的PRs进行了修订，以使PRs以原则为基础，消除中小企业融资中的结构性障碍，鼓励银行利用技术，并促进与金融科技和其他非金融服务提供商的伙伴关系，以更好地满足中小企业的融资需求。”

建议草案已上载SBP的官方网站上，供公众谘询。咨询期为2025年6月5日至6月20日。可以使用SBP网站上提供的反馈表在SME.PRs@sbp.org.pk上提交反馈意见。“需要从基层开始改变，以确保没有人被遗漏，”中小企业联盟（UNISAME）主席Zulfikar Thaver说。

他表示，pr是非常必要的，因为数字银行需要从微型到中型企业等各个层面的包容性融资。在这方面，必须修订策略，以容纳所有类别的中小企业。

他说：“必须让每个企业家都能获得融资，从自由职业者和在家工作的人到中上层企业家。”“这个定义必须修改，企业家注册制度也必须修改，以使获得融资成为可能和容易。”

Thaver还强调，有必要向银行家传授风险管理知识，并赋予银行根据企业家需求为其提供融资的灵活性。“由于货币贬值，限制将不得不修改。鉴于伊斯兰银行业正在取得进展，将伊斯兰金融的各个方面都包括在内，以使战略建议全面和完整，这一点非常重要。”

他补充说，联索援助团已经成立了一个专家委员会进行深入研究，并将提出相应的建议。

巴基斯坦中小企业发展局（SMEDA）前首席执行官哈希姆·拉扎（Hashim Raza）说：“巴基斯坦在向中小企业提供正式融资（包括债务和股权）方面表现不佳的核心问题很简单，在某种程度上是有意为之，如果不对巴基斯坦金融市场的运作方式进行结构性改革，这些问题可能无法得到解决。”

“例如，”他说，“我们的金融市场上挤满了政府，政府每年都要消耗大约65%的总债务。其余35%的信贷几乎不足以为企业、贸易融资、商业和个人等提供服务。”

他解释说，在这种情况下，银行冒险向中小企业提供贷款在商业上是不明智的——尤其是在贷款成本高、风险高的情况下，从历史和过去二十年的实际表现来看都是如此。

拉扎说，由于缺乏一个可行的公共或公私合营的中小企业融资银行，中小企业融资市场的失灵进一步加剧。它把中小企业融资看作是一个负担能力的问题，而实际上，它是一个获得融资的问题，就像21世纪初巴基斯坦的小额信贷一样。”

“因此，”他继续说道，“非正式高利贷、供应商信贷、买家预付款以及个人或家庭储蓄仍然是一个保守估计约为1.5万亿卢比的中小企业债务融资市场的主要资金来源。”

“其中只有三分之一是由银行提供服务的，”拉扎补充说。“根据SBP的数据，巴基斯坦中小企业部门的未偿还本金总额约为4700亿卢比。但即使是这些数字也不具有代表性——我估计，向中小企业提供的实际信贷不到1000亿卢比。”

为了加强中小企业（SMEs）的融资渠道，巴基斯坦国家银行（SBP）发布了一份针对中小企业融资的审慎监管条例（pr）修订的全面草案。更新后的框架旨在促进可持续、负责任和包容性的融资实践，引入了新的法规，同时修订了一些现有法规，使其更加以原则为基础，更加符合市场需求。

SBP表示：“除了引入一些新法规外，还对一些现有的PRs进行了修订，以使PRs以原则为基础，消除中小企业融资中的结构性障碍，鼓励银行利用技术，并促进与金融科技和其他非金融服务提供商的伙伴关系，以更好地满足中小企业的融资需求。”

建议草案已上载SBP的官方网站上，供公众谘询。咨询期为2025年6月5日至6月20日。可以使用SBP网站上提供的反馈表在SME.PRs@sbp.org.pk上提交反馈意见。“需要从基层开始改变，以确保没有人被遗漏，”中小企业联盟（UNISAME）主席Zulfikar Thaver说。

他表示，pr是非常必要的，因为数字银行需要从微型到中型企业等各个层面的包容性融资。在这方面，必须修订策略，以容纳所有类别的中小企业。

他说：“必须让每个企业家都能获得融资，从自由职业者和在家工作的人到中上层企业家。”“这个定义必须修改，企业家注册制度也必须修改，以使获得融资成为可能和容易。”

Thaver还强调，有必要向银行家传授风险管理知识，并赋予银行根据企业家需求为其提供融资的灵活性。“由于货币贬值，限制将不得不修改。鉴于伊斯兰银行业正在取得进展，将伊斯兰金融的各个方面都包括在内，以使战略建议全面和完整，这一点非常重要。”

他补充说，联索援助团已经成立了一个专家委员会进行深入研究，并将提出相应的建议。

巴基斯坦中小企业发展局（SMEDA）前首席执行官哈希姆·拉扎（Hashim Raza）说：“巴基斯坦在向中小企业提供正式融资（包括债务和股权）方面表现不佳的核心问题很简单，在某种程度上是有意为之，如果不对巴基斯坦金融市场的运作方式进行结构性改革，这些问题可能无法得到解决。”

“例如，”他说，“我们的金融市场上挤满了政府，政府每年都要消耗大约65%的总债务。其余35%的信贷几乎不足以为企业、贸易融资、商业和个人等提供服务。”

他解释说，在这种情况下，银行冒险向中小企业提供贷款在商业上是不明智的——尤其是在贷款成本高、风险高的情况下，从历史和过去二十年的实际表现来看都是如此。

拉扎说，由于缺乏一个可行的公共或公私合营的中小企业融资银行，中小企业融资市场的失灵进一步加剧。它把中小企业融资看作是一个负担能力的问题，而实际上，它是一个获得融资的问题，就像21世纪初巴基斯坦的小额信贷一样。”

“因此，”他继续说道，“非正式高利贷、供应商信贷、买家预付款以及个人或家庭储蓄仍然是一个保守估计约为1.5万亿卢比的中小企业债务融资市场的主要资金来源。”

“其中只有三分之一是由银行提供服务的，”拉扎补充说。“根据SBP的数据，巴基斯坦中小企业部门的未偿还本金总额约为4700亿卢比。但即使是这些数字也不具有代表性——我估计，向中小企业提供的实际信贷不到1000亿卢比。”